Введение в инвестирование. Часть-1.

Прежде чем начинать серьезный разговор об инвестировании, давайте для начала определимся с самым главным – с тем, а что такое, собственно говоря, инвестирование?
При кажущейся простоте поставленного вопроса, дать ответ на него будет не так-то и легко. Более того, однозначного ответа на данный вопрос просто не существует.

Кто-то с легким сердцем называет инвестированием игру в «Лотто-Миллион» или покупку дачного домика для отдыха, а кто-то не считает инвестированием даже передачу денежных средств в доверительное управление на FOREX, приравнивая валютный рынок к одной из разновидностей тотализатора и называя валютный трейдинг игрой с отрицательной суммой, заведомо обреченной на поражение.

Сколько инвесторов, столько и мнений. Каждый дает свое собственное определение инвестированию и каждый по-своему прав. Давайте и мы с Вами попробуем разобраться в этом фундаментальном вопросе – что же такое инвестирование, что можно считать инвестицией, а что нет, и наконец, кого можно называть инвестором, а кого – трейдером или спекулянтом.

Если Вы откроете толковый словарь, то сможете прочитать, что «инвестирование – это капиталовложение, помещение денег». Простенькая формулировочка, которая, к сожалению, мало что говорит нам о сути самого процесса. Вложить деньги, например, можно в покупку автомобиля. Но будет ли это вложение инвестированием, в том случае, если использоваться данный автомобиль будет исключительно в Ваших личных целях и вместо получения денег от своей «инвестиции», Вам придется постоянно тратить деньги на содержание и обслуживание этого автомобиля? Очевидно, что нет!

Согласно другому словарю – «инвестировать, значит вкладывать капитал в какое-либо предприятие, дело». Уже лучше, однако… Можно ли рассматривать как инвестицию, вложение Вами денег в то предприятие или дело, которое заведомо считается убыточным и бесперспективным? Ведь очевидно же, что вкладываясь в то или иное предприятие (дело), инвестор, прежде всего, преследует вполне определенную цель – извлечение прибыли! Так значит, инвестирование, это вложение денег с целью получения прибыли?

Не торопитесь с ответом…

Не лучше получится и в том случае, если поставить «извлечение прибыли» во главу угла, забыв обо всех прочих важных моментах инвестиционного процесса. Покупая, например, лотерейный билет, человек надеется выиграть, то есть – извлечь из вложенных им в покупку билета денег прибыль, в несколько раз превосходящую стоимость самого билета. Но инвестирование ли это?

По-моему, даже самый далекий от финансовой сферы человек ответит Вам, что нет. Покупка лотерейного билета не является инвестированием, это – лишь обычная игра. (Хотя, следует заметить, есть и такие «инвесторы», которые на полном серьезе могут называть «инвестированием», вложение денег в разного рода финансовые пирамиды, по сути своей ничем не отличающиеся от обычной лотереи).

Наиболее полное раскрытие терминов «инвестирование» и «инвестиции» можно найти в экономическом словаре, согласно которому – «инвестиции,это все виды имущественных и интеллектуальных ценностей, вкладываемых в объекты различных отраслей экономики с целью получения в последующем прибыли (дохода) или достижения социального эффекта. К инвестициям относятся денежные средства, целевые банковские кредиты, паи, акции и другие ценные бумаги, движимое и недвижимое имущество (здания, сооружения, оборудование, сырье, материалы и другие материальные ценности), права пользования землей и другими природными ресурсами, а также имущественные права, другие ценности».

Казалось бы, объяснение тому, что такое инвестиции и инвестирование, дано исчерпывающее, объемное и всеохватывающее. И все же, в нем явно чего-то не хватает. В самом деле, а можно ли назвать инвестором биржевого спекулянта, который вроде как и вкладывает свои деньги в акции или иные финансовые инструменты, но должен неотрывно торчать перед монитором компьютера, отслеживая малейшие колебания рынка, чтобы успеть вовремя что-то продать или купить?

По-моему, нет! Собственно, от того их и называют трейдерами, а не инвесторами, что такие люди именно торгуют, а не инвестируют. А еще их называют спекулянтами, потому как покупая актив, они уже думают о том, как бы его поскорее продать, но только чуточку дороже...

Итак, инвестирование, в нашем понимании, это помещение своего капитала (всего или определенной его части) в любые виды имущественных и интеллектуальных ценностей, в объекты различных отраслей экономики, в различные типы предприятий и финансовых рынков, то есть, в АКТИВЫ, с целью увеличения этого капитала и получения в последующем стабильной прибыли в виде ПАССИВНОГО(!!!) дохода.

Говоря другими словами, инвестор – это человек, который получает деньги от вложенных им по своим стратегиям и планам капиталов, сам при этом напрямую не участвующий в процессе создания данного капитала (не работающий ради его приумножения), но извлекающий при этом доход в чистом виде. И если система инвестирования такого человека приносит стабильный доход, то в какие бы именно активы он не инвестировал свой капитал (будь то акции предприятия, или доверительное управление на FOREX), этот человек всегда будет называться инвестором, в полном смысле данного слова.

Очень важно, чтобы Вы с самого начала усвоили это, а затем уловили и почувствовали ту разницу, которая отличает ИНВЕСТОРА, от бизнесмена или спекулянта. Инвестор, в отличие от бизнесмена или спекулянта не работает со своими активами! Инвестор – владеет и управляет ими! И получает при этом свой доход. Именно пассивный доход, то есть, создаваемый без его непосредственного участия!

А потому инвестирование, это по большей части долгосрочное капиталовложение. Капиталовложение в какое-либо предприятие или дело, в экономику той или иной страны. Где получение прибыли планируется вместе с ростом этого предприятия или дела, с ростом той или иной отрасли и всей экономики в целом.

Тогда как спекуляция, есть лишь краткосрочное приобретение какого-либо финансового инструмента по низкой цене, с целью его скорейшей продажи по цене – более высокой. Купил по дешевке, а продал – как можно скорее и дороже. Вот суть спекуляции.

Естественно, что на практике инвестирование и спекуляции очень часто переплетаются. И хороший инвестор, как правило (хотя и не обязательно), вполне может быть неплохим спекулянтом. Более того, на практике оба этих качества могут прекрасно дополнять друг друга, давая в итоге некий синергетический эффект, при котором суммарный результат превышает сумму действий тех же компонентов, взятых по отдельности.

Однако понимать, «что есть что» и отличать одно от другого, Вам, как начинающим инвесторам, крайне необходимо! В противном случае можно совершить массу ошибок, которые при работе с финансами могут привести Вас к весьма ощутимым убыткам...

Грамотный инвестор должен внимательно следить за своими активами. При складывающейся на определенном типе рынка неблагоприятной ситуации, бывает необходимо в спешном порядке перемещать свой капитал из одних финансовых инструментов в другие (например, продать паи ПИФа акций, чтобы переместить капитал в паи ПИФа облигаций в рамках одной управляющей компании и тем самым, снизить риски в случае возможного обвала фондового рынка).

Немаловажным фактором приумножения дохода может являться и скорость обращения Ваших денег (при работе на срочном рынке, например, в частности – при работе с опционами). Поскольку многие рынки коррелируют между собой, при использовании агрессивных стратегий наращивания капитала бывает необходимо переводить часть своего капитала с того типа рынка, который в настоящий момент явно перекуплен и вот-вот готов рухнуть, находясь на пороге кризиса или масштабной коррекции, на другой тип рынка, который в тот же самый момент времени, напротив, начинает бурный рост после недавнего спада.

Словом, будучи одновременно и опытным инвестором, и неплохим спекулянтом, Вы сможете намного более эффективно наращивать свой капитал, чем если бы выступали лишь в какой-то одной из ролей – либо только как инвестор, либо только как спекулянт. Ну, а для этого, само собой разумеется, необходимо одинаково мастерски владеть как спекулятивными и краткосрочными тактиками торговли, так и долгосрочными инвестиционными стратегиями. И уж конечно – уметь четко отделять одно от другого и ПОНИМАТЬ, что именно Вам нужно предпринять и в какой именно роли выступить в данный момент – в роли инвестора или в роли спекулянта...
 

Продолжение следует...